六大化妝品巨頭年報(bào)盤點(diǎn)：中國(guó)仍是重要市場(chǎng)

2015年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路依舊崎嶇艱辛，但是歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛、科蒂、伊麗莎白雅頓、愛(ài)茉莉太平洋、資生堂、花王等歐美日韓等國(guó)際化妝品巨頭最新發(fā)布的年報(bào)顯示，在2015財(cái)年總體繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，特別是受中國(guó)中產(chǎn)階層消費(fèi)升級(jí)的影響和中國(guó)游客境外消費(fèi)的拉動(dòng)，一些日韓化妝品巨頭的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相較于歐美巨頭的增長(zhǎng)表現(xiàn)更為突出。

雖然2015年中國(guó)化妝品零售市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度放緩至8.8%，甚至低于中國(guó)整體社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)速度，但大中華市場(chǎng)和中國(guó)消費(fèi)者依舊是不少國(guó)際日化巨頭增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α！兜谝回?cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者也注意到，在大眾化妝品領(lǐng)域，這些日化巨頭在華也受到中國(guó)本土化妝品強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)而帶來(lái)的市場(chǎng)份額變化影響。

與此同時(shí)，化妝品業(yè)內(nèi)人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，2015年化妝品行業(yè)正走向一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，那就是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)大牌滿足更多消費(fèi)者基礎(chǔ)需求的曾經(jīng)優(yōu)點(diǎn)，受到增長(zhǎng)挑戰(zhàn)；長(zhǎng)尾的反向效應(yīng)，使得個(gè)性化、小眾品牌逐漸成長(zhǎng)，更能適應(yīng)年輕消費(fèi)者的需求。

日韓化妝品公司增長(zhǎng)勢(shì)頭蓋過(guò)歐美

由于彩妝品類的發(fā)展極大地提振了旗下品牌的銷售業(yè)績(jī)，專業(yè)美容市場(chǎng)業(yè)務(wù)也得到了穩(wěn)步的提升，全球最大的化妝品公司法國(guó)歐萊雅集團(tuán)在截至2015年12月31日的2015財(cái)年依舊穩(wěn)健增長(zhǎng)。其收入252.574億歐元，增幅達(dá)到12.1%，由于歐元疲軟，可比增幅為3.9%；固定匯率增幅為4.9%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增幅達(dá)到12.8%，由2014年的38.907億歐元增加到43.877億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率增長(zhǎng)了10個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到17.4%。

另一化妝品巨頭雅詩(shī)蘭黛Estée Lauder集團(tuán)，在截止到2015年12月31日的第二季度，收入錄得31.248億美元，較上一財(cái)年同期30.445億美元上漲2.6%，固定匯率下增幅達(dá)8%。該集團(tuán)表示，旗下的Jo Malone、Bobbi Brown等新銳香水和美妝品牌贏得了新一代消費(fèi)者，而傳統(tǒng)品牌Estee Lauder和Clinique的表現(xiàn)在集團(tuán)最大的市場(chǎng)——北美地區(qū)，則略有下滑。

而同樣在截止到2015年12月31日第二季度的科蒂集團(tuán)2016財(cái)年的第二季度財(cái)告顯示，由于核心香水業(yè)務(wù)的疲軟收入降低9.4%至6.27億美元，可比收入下滑3%，致使整體業(yè)績(jī)倒退，加上收購(gòu)寶潔集團(tuán)旗下41個(gè)美容品牌交易案推高成本，第二季度收入及盈利均出現(xiàn)下滑，季度凈營(yíng)收總計(jì)12.105億美元，可比收入下滑1%。但美甲品牌Sally Hansen和化妝品牌Rimmel的強(qiáng)勁需求推動(dòng)美妝業(yè)務(wù)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)10.1%的增長(zhǎng)，增至3.748億美元，可比收入增3%，連續(xù)三個(gè)季度取得進(jìn)步。

相比而言，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者注意到，日韓化妝品公司或在收入增長(zhǎng)上，或在利潤(rùn)增長(zhǎng)表現(xiàn)上，相較歐美化妝品公司則表現(xiàn)更為出色。

韓國(guó)最大的化妝品公司愛(ài)茉莉太平洋集團(tuán)2015年的銷售額實(shí)現(xiàn)56612億韓元（約合305.7億元人民幣），較2014年同期增長(zhǎng)20.1%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)38.6%，達(dá)到9136億韓元（約合49.3億元人民幣），銷售額和利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。

另一日本消費(fèi)品巨頭花王集團(tuán)，在截至2015年12月31日的財(cái)年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)23.3%至1643億日元，即13.6億美元；凈利潤(rùn)較2014財(cái)年795.9億日元上漲24.2%至988億日元，按當(dāng)前匯率，為8.2億美元。銷售收入為14717億日元，較上年度增長(zhǎng)5.0%；銷售和利潤(rùn)均創(chuàng)下歷史新高。

亞洲最大的化妝品公司日本資生堂集團(tuán)，2015財(cái)年（2015年4月1日~2015年12月31日）收入錄得12.6%的增幅至7630.58億日元，固定匯率下增長(zhǎng)7.8%；其國(guó)內(nèi)收入增長(zhǎng)11.7%（固定匯率增幅11.5%），國(guó)際市場(chǎng)增幅13.3%（固定匯率增幅5.4%）。但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上，2015財(cái)年資生堂錄得77.4%的增幅至376.60億日元。

值得注意的是，化妝品行業(yè)分析人士夏天告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者：“從中國(guó)這樣一個(gè)化妝品消費(fèi)市場(chǎng)的縮影來(lái)看，國(guó)際化妝品公司中，一些10億美元的傳統(tǒng)大品牌正遭遇發(fā)展的瓶頸，而一些小眾、高端、個(gè)性化的品牌正越來(lái)越受到消費(fèi)者青睞，這也是日韓的一些化妝品公司增長(zhǎng)更迅猛的原因之一。”

巨頭的中國(guó)表現(xiàn)

中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2015年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額顯示，2015年全年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額為300931億元，同比增長(zhǎng)10.7%；其中，化妝品零售額總額為2049億，同比增長(zhǎng)8.8%，低于整體社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)速度。

不過(guò)，2015年是中國(guó)化妝品年度零售總額首次突破2000億，2014年中國(guó)化妝品零售總額為1825億，同比增長(zhǎng)10%。盡管中國(guó)市場(chǎng)化妝品零售額總額增長(zhǎng)放緩，但不少外資化妝品公司在中國(guó)的表現(xiàn)依然不錯(cuò)。

比如愛(ài)茉莉太平洋、花王，由于中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勁拉動(dòng)，業(yè)績(jī)提升明顯。愛(ài)茉莉太平洋集團(tuán)以中國(guó)為主的海外市場(chǎng)2015財(cái)年收入上漲44.4%，較2014年的22.5%則有顯著的提升。其中，雪花秀、蘭芝、夢(mèng)妝、悅詩(shī)風(fēng)吟、伊蒂之屋是愛(ài)茉莉太平洋集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)的五個(gè)主打品牌，該集團(tuán)表示，將針對(duì)這五個(gè)品牌，進(jìn)一步繼續(xù)擴(kuò)張計(jì)劃，與此同時(shí)還有計(jì)劃將IOPE、Ryo兩個(gè)新品牌引入中國(guó)市場(chǎng)。

資生堂雖然中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)與2015年持平，但其中化妝品部門（包括Uara悠萊、ZA姬芮、PURE&MILD泊美等）仍表現(xiàn)疲軟，全年銷售暴跌25%；奢侈品部門（包括Shiseido資生堂、NARS、Cléde Peau Beauté[CPB]肌膚之鑰）收入則有31%的增幅；另外專業(yè)部門（包括TSUBAKI絲蓓綺等）的收入持平。對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)的復(fù)雜表現(xiàn)，資生堂表示，除了本集團(tuán)自身管理、經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題，中低端市場(chǎng)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。

法國(guó)化妝品集團(tuán)歐萊雅在2015財(cái)年，亞太地區(qū)銷售額增長(zhǎng)19.7%，可比增幅為4.7%。公司稱，YSL、科顏氏、阿瑪尼和Urban Decay表現(xiàn)出色，中國(guó)業(yè)務(wù)極大增長(zhǎng)。

美國(guó)美妝品牌伊麗莎白·雅頓Elizabeth Arden在截至12月31日的前一季度虧損縮窄，部分得益于公司國(guó)際市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)幅度較大，其中大中華區(qū)凈營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)18%。

雅詩(shī)蘭黛方面雖未透露中國(guó)地區(qū)的營(yíng)收增長(zhǎng)狀況，但表示由于營(yíng)銷廣告收入的增加，中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有所下跌，同樣下跌的還有香港和泰國(guó)市場(chǎng)，連累第二季度整體亞太市場(chǎng)收入下跌0.4%的跌幅至6.294億美元，上年同期為6.316億美元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下跌2.1%至1.536億美元，上年同期為1.568億美元。

“不過(guò)，在2015年中國(guó)化妝品市場(chǎng)的增長(zhǎng)中，在大眾化妝品領(lǐng)域，國(guó)際品牌的貢獻(xiàn)有限?！被瘖y品行業(yè)分析人士夏天對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析，“百雀羚、韓束、韓后等本土優(yōu)秀化妝品牌在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期積累后，在零售總額、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、廣告投放等方面，2015年已經(jīng)能與這些國(guó)際大牌正面競(jìng)爭(zhēng)，特別是一些優(yōu)秀本土品牌的單品品牌銷售額已經(jīng)能與國(guó)際化妝品公司某些單品品牌中國(guó)市場(chǎng)的總銷售額不分伯仲，這是一個(gè)巨大的變化與轉(zhuǎn)折點(diǎn)。”

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