泰國，正被中國家電企業(yè)“擠爆”

本文經(jīng)授權轉載自：霞光社

作者｜唐飛

今年9月，泰國春武里府格外熱鬧，空氣中除了濕熱之外還充滿了期待。

9月23日，海爾泰國春武里空調工業(yè)園正式投產，該工業(yè)園年規(guī)劃產能600萬套，覆蓋多品類空調產品。同一天，海信HHA智能制造工業(yè)園開工儀式在泰國安美德春武里工業(yè)園舉行，整個HHA智能制造工業(yè)園分為三期規(guī)劃，2030年全部建成，全面投產后年產能預計達260萬臺。十余天后（10月6日），泰國投資促進委員會（BOI）批準奧馬冰箱在泰國建立生產基地的投資申請。該項目首期投資30億泰銖建設一座智能冰箱和冰柜工廠，計劃年產量為170萬臺，主要用于出口歐洲市場。

加上此前已經(jīng)在泰國布設產能的松下、東芝、日立、LG和三星等日韓品牌，中日韓家電巨頭已經(jīng)齊聚泰國，生產線扎堆的背后，是新一輪全球供應鏈的結構性調整。

業(yè)內人士指出，中國家電企業(yè)熱衷于“下南洋”，從本質看是在“重構”，其核心戰(zhàn)略目標是圍繞全球市場的產能重新配置與成本結構的優(yōu)化，推動企業(yè)向“全球制造、全球銷售”的階段躍升。

中國品牌在泰國的密集布局，早有征兆。

幾年前，中國車企已經(jīng)開始在泰國落子——比亞迪、長安、福田等品牌，已深度嵌入泰國汽車產業(yè)鏈。

如果時間回溯到五年前，泰國街頭還鮮見中國品牌汽車的身影。

而如今，從泰國素萬那普機場駕車駛向曼谷市中心，路兩旁上汽MG、廣汽埃安、比亞迪、長城汽車的廣告牌鱗次櫛比。

數(shù)據(jù)更有說服力，中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2024年，泰國是我國新能源車出口的第四大國，僅次于比利時、巴西、英國。全年我國對泰國出口新能源車17.8萬輛，同比增長35%，占了泰國汽車總進口量的四分之一。

為了更貼近當?shù)叵M者，截至2024年底已經(jīng)有7家中國車企在泰國落地，除了上面提到的比亞迪、長安、福田，還有上汽名爵、長城汽車、廣汽埃安等品牌，實現(xiàn)了從規(guī)劃、生產到銷售的全閉環(huán)。

泰國成為制造重鎮(zhèn)并非偶然，泰國地處東南亞中心，南接馬來西亞，東連柬埔寨，西鄰緬甸，向北可通中國云南，向南掌控馬六甲海峽入口。更重要的是，泰國擁有不錯的政治穩(wěn)定性和政策連續(xù)性。

林查班港的崛起是泰國制造業(yè)騰飛的關鍵。作為曼谷灣的深水港，林查班自1991年運營以來，已成為東南亞第二大集裝箱港。這里每周有超過100條國際航線，連接全球各大港口。對于依賴原材料進口和成品出口的制造企業(yè)而言，這是無法替代的競爭優(yōu)勢。

除了有利的地理位置的優(yōu)勢，生產成本低也是車企選擇泰國的原因之一。

中金公司研報指出，中國勞動力每周工作時間為46小時，而泰國的周工作時間為45小時，與中國相當。根據(jù)歐睿國際數(shù)據(jù)，2019年，泰國最低月工資標準約為中國的77%。加上整體的勞動力素質較高，且具備一定英語能力，因此對外資企業(yè)投資設廠有較大的吸引力。

圖源：中金公司

截至2023年，泰國的汽車產量占據(jù)東盟汽車生產總量的45%，處于東南亞汽車產業(yè)中心地位。并且躋身全球前十大汽車生產國，超過了法國和英國等老牌工業(yè)強國。

“本地生產本地賣”的模式，也幫助中國車企在泰國快速搶占市場。尤其是在純電動車型領域，中國品牌具有絕對優(yōu)勢。

2025年前三季度，泰國純電動車新增注冊86432輛，其中比亞迪（含騰勢）以29633輛居首，占純電動汽車市場的34.3%；廣汽集團（埃安+HYPTEC）與長安集團（DEEPAL+AVATR）分別以9579輛和8884輛緊隨其后。MG、長城歐拉等亦進入前五，市場銷量前十名中，有七個中國品牌。

同時，中國車企錨定泰國，一定程度上也是受到了日系車企的影響。

泰國，堪稱日本苦心經(jīng)營的大本營。上世紀中后期（1960s-80s）日系車企就已經(jīng)通過整車出口方式擴大自身汽車市場，逐步占領東南亞市場。隨后，隨著許多國家陸續(xù)提高進口關稅，提高貿易壁壘，疊加1985年后日元升值，整車出口的成本增大，迫使日系車企在海外建立生產基地，泰國成為它們的首選。21世紀后，日系車企在海外的布局已十分完善，在不同國家和地區(qū)建立了生產基地和銷售網(wǎng)絡，本土出口量近年來維持在300-400萬輛，而海外汽車生產量上升至近1700萬輛，是本土出口量的四倍。

得益于這種“三步走”的策略，日系品牌在泰國乃至東南亞的覆蓋率快速上升。截至2023年底，東南亞汽車市場中日系車市場份額高達68.1%。印尼、泰國、菲律賓等典型國家中，兩田（豐田+本田）的市占率分別達到69%、45%、50%。

當然，日系車企在泰國布局產線的20余年間，也為當?shù)嘏囵B(yǎng)了大量制造業(yè)人才，這為包括中國車企在內的其他制造業(yè)企業(yè)跟進提供了有利條件。

根據(jù)泰國投資促進委員會（BOI）的數(shù)據(jù)，2024 年中國企業(yè)對泰國的直接投資申請額為  51 億美元，同比增加 10%，超過日本、美國，在泰國主要貿易伙伴中位居首位。

日系家電企業(yè)在泰國的布局，同樣對中國企業(yè)有著啟發(fā)作用。

1979年，松下就已經(jīng)開始在泰國生產洗衣機和冰箱。1988年，夏普在泰國成立工廠，生產產品包括冰箱、空調、洗衣機等。90年代，日立也開始了在泰國的業(yè)務布局，成立HADSYS（泰國）有限公司，主要進行冰箱壓縮機業(yè)務的產銷業(yè)務。

第二波在泰國的建廠潮主要集中在近十年間。2012年5月，東芝啟動在泰國的第二生產工廠建設計劃；同年11月，東芝宣布在泰國設立生產空調核心零部件壓縮機的合資公司。

至于為什么出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，主要是整個東南亞家電消費需求增速較高，傳統(tǒng)的“三大件”，尤其是空調在海外增速依然客可觀。

根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，東南亞六國2018-2023年家電行業(yè)GAGR為5%，滲透率和我國2010年左右相當，對標國內增速水平及價格差異水平，該機構預測東南亞家電市場有望實現(xiàn)5%-10%左右增長。

而且東南亞多國地處熱帶地區(qū)，氣候炎熱，大眾對空調、冰箱、洗衣機等白電需求旺盛異常旺盛。以泰國為例，首都曼谷全年平均氣溫27.5℃，最高氣溫可達40℃以上。但是每百戶中僅有50.9戶擁有空調，未來增長潛力巨大，這也是為什么海爾、海信等優(yōu)先將空調產線設在泰國的原因。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，泰國已經(jīng)是東南亞最大白電制造國。多年來，來自日本、韓國和中國的主要生產商已相繼在泰國建立了工廠，泰國成為全球除中國外的白色第二大生產制造大國，這主要得益于近年來全球白電制造產業(yè)鏈的重構，泰國比較成功地承接了日韓及中國轉移出來的工廠產能。

圖源：海通證券

海通證券家電研究首席分析師陳子儀指出，從競爭格局來看東南亞市場的情況，我們發(fā)現(xiàn)韓國品牌在東南亞市場仍占據(jù)主流地位，日本品牌其次，隨著中國企業(yè)逐步對海外品牌（如東芝）完成收購并在東南亞建立相關工廠，中國品牌在印尼、泰國、越南這幾個區(qū)域逐步占據(jù)一定的市場地位。

除了在新加坡這樣的發(fā)達國家，國內品牌份額較低外，中國品牌在東南亞其他五國接受度較高。分品類來看，中國品牌（包括收購品牌）彩電在印尼和泰國占據(jù)接近30%的市場份額；中國品牌（包括收購品牌）冰箱、洗衣機在印尼、泰國、馬來西亞及越南占據(jù)15%以上份額；中國品牌（包括收購品牌）空調在印尼、泰國、馬來西亞及越南的銷量份額均超過為20%。

貿易環(huán)境的變化，也加速了家電企業(yè)的決策周期。

奧馬家電在投資文件中明確提到，泰國工廠“主要出口歐洲”。這并非偶然，近年來，歐洲對中國制冷產品征收高額反傾銷稅，而從泰國出口則可享受東盟—歐盟自由貿易協(xié)定待遇，關稅成本大幅降低。同樣的邏輯也適用于美國市場，持續(xù)緊張的貿易關系迫使企業(yè)尋求“第三地”生產。

政策層面的紅利與產業(yè)鏈整合優(yōu)勢同樣顯著。《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》（RCEP）生效后，區(qū)域內關稅減免與原產地規(guī)則大幅降低了貿易成本。為了吸引更多外資，泰國也推出了相應的優(yōu)惠政策，包括稅收減免、本地采購優(yōu)惠、生產流程監(jiān)管、投資規(guī)范和外籍雇傭政策等。以家電和汽車等高端制造業(yè)為例，泰國為企業(yè)提供5%的超低稅率。

市場優(yōu)勢、政策優(yōu)勢再加上泰國原本就具有的產業(yè)優(yōu)勢和勞動力優(yōu)勢，讓中國家電企業(yè)此時大舉進入，顯得恰逢其時。

這場家電企業(yè)的遷徙，實際上是中國制造出海歷程的一個縮影。

整體來看，中國家電出?？梢苑譃槿齻€階段：第一階段是產品出海時代（2000-2010 年），依靠相對廉價且高效的勞動力，帶來成本優(yōu)勢，代工規(guī)模迅速提升。整體呈現(xiàn)高產量占比，低品牌占比特點，且延續(xù)至今。2020年我國空調、冰箱、洗衣機產量分別占全球的70%、50%、40%左右。那時，中國企業(yè)主要以貿易方式將產品賣到海外，“中國制造”更多是價廉物美的代名詞。

第二階段是品牌出海時代（2010-2015年），將組裝環(huán)節(jié)外遷至東南亞等地，但核心零部件仍依賴中國進口。這雖然降低了成本，卻形成了“兩頭在外”的尷尬局面——原料在外，市場在外，只有組裝在本地。

第三階段是能力出海時代（2020年至今），從早期單純側重海外銷售能力，逐步轉向包括研發(fā)，供應鏈及營銷等全價值鏈的能力建設。在研發(fā)領域，78%的受訪企業(yè)表示已經(jīng)或在未來短期內將部署海外研發(fā)力量；在供應鏈領域，中國企業(yè)正在借力國內優(yōu)勢搭建國際化柔性供應鏈。

簡單說，中國企業(yè)的出海之路正在從“走出去”、“走進去”向“走上去”演進——走出國門，深入主流市場，最終成為領先品牌。

在海爾泰國春武里空調工業(yè)園里，我們看到的不僅是生產線，還有研發(fā)中心和銷售網(wǎng)絡。這里的工程師會根據(jù)東南亞濕熱的氣候特點，開發(fā)適合當?shù)厥褂玫目照{產品；營銷團隊會研究泰國消費者的使用習慣，調整產品設計和賣點。

比如，觀察到泰國用戶喜歡在炎炎夏日喝冰沙，海爾就研發(fā)出能制作冰沙的大冰箱；泰國雨季潮濕容易滋生細菌，海爾推出了自清潔空調；考慮到多人口家庭洗衣需求，海爾設計了大筒徑洗衣機；今年首發(fā)的AI智慧語音空調，無需聯(lián)網(wǎng)即可自由交互，貼合對“便捷生活”的追求。

深度本地化也帶來了高回報，海爾2024年財報顯示，公司期內海外市場實現(xiàn)收入1438.14億元，同比增長5.43%；其中東南亞營業(yè)收入66億元，同比增長14.8%。

也正是基于中國家電企業(yè)對當?shù)匦枨蟮亩床?，中國品牌正在一點點從日系品牌手中奪過市場蛋糕。海通證券研報顯示，2018年空調品類在泰國的銷量排名前三的品牌分別為三菱、大金和松下，而到了2023年，海爾在該品類中已經(jīng)躋身前三，當年中國品牌的市場份額從13.1%提升到21%。2024年的最新數(shù)據(jù)顯示，泰國空調銷量排名前五的品牌格局變成了海爾、三菱、大金、TCL、松下，中國品牌已經(jīng)占據(jù)兩席。

中金分析員何偉總結，東南亞市場，冰箱、洗衣機、大廚電市場，基本被中日韓企業(yè)壟斷。日本企業(yè)原來占據(jù)明顯優(yōu)勢，近年通過海爾并購三洋、美的并購東芝、臺灣鴻海并購夏普，中國企業(yè)份額得到大幅提升。

近一個世紀，全球消費電器、消費電子產業(yè)沿美國→日本→韓國/中國臺灣→中國大陸→東南亞/南亞的路徑不斷遷移，當前正處于中國大陸向東南亞、南亞的遷移過程中。其中，消費電子、紡織服裝的產業(yè)鏈轉移最為明顯，其次是消費電器。

車企“泰國模式”的成功，正在產生示范效應。車企打頭陣、家電緊跟隨，下一個可能是消費電子、新能源裝備或工業(yè)母機。隨著制造基地的增多，對設備與核心部件的本地化需求必然上升，這將帶動更多產業(yè)鏈相關企業(yè)出海。

更重要的是，“泰國模式”正在被復制到全球其他地區(qū)。在墨西哥，中國車企和家電企業(yè)同樣在緊鑼密鼓地布局，瞄準北美市場；在波蘭，中國制造企業(yè)依托當?shù)貎?yōu)勢，嘗試著輻射歐洲大陸。

這場接力沒有終點，從產品輸出到產能輸出，再到如今的能力輸出，中國制造正在全球范圍內書寫新的故事。在這個故事里，沒有永遠的領先者，只有不斷傳遞的接力棒。

經(jīng)濟學博士、中國金融四十人論壇學術顧問尹艷林在新書《深層次改革》中將這種全球產業(yè)鏈、供應鏈的遷移定義為“重構”。

書中還指出“供應鏈是全球化最有力的連接，但三年疫情加劇了全球產業(yè)鏈、供應鏈深度調整。過去，供應鏈轉移有兩種動因：一個是成本驅動，另一個是打破貿易壁壘。近年出現(xiàn)了第三種情況，就是跨國企業(yè)為了避險而要求供應商進行強制遷移。這使得供應鏈遷移不再是簡單的溢出問題，而是被迫遷移?！?/span>

言外之意，這場能力輸出的接力賽，可能遠沒有到達終點。而坐擁天時地利的泰國，注定成為中國制造業(yè)全球擴張的道路上，至關重要的必經(jīng)之地。

封面來源/圖蟲創(chuàng)意

（來源：雨果網(wǎng)的朋友們）

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