2020破局三問 | “近而不親”與“成本上升”，越南會(huì)是出海人心中的白月光么

接下來你將看到越南三問：

1.越南為什么是東南亞地區(qū)2019年企業(yè)增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家？

2.從紡織制造、電子機(jī)械到電商，中國(guó)企業(yè)在越南的布局如何從1.0到3.0版？

3.“近而不親”與“成本上升”，如何破局越南2020？

Q1、為什么是越南？

若論及2020年出海去向何方，越南或可憑借經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、政局穩(wěn)定在出海方向中醒目勝出。

越南的政治權(quán)力呈現(xiàn)越共總書記、國(guó)家主席、政府總理、國(guó)會(huì)主席組成的“四駕馬車”，未形成公認(rèn)的領(lǐng)導(dǎo)核心；同時(shí)由于自身特殊的地域結(jié)構(gòu)，呈現(xiàn)典型的“南北黨”特征，主管經(jīng)濟(jì)工作的主要是由胡志明市的南方領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，對(duì)開放經(jīng)濟(jì)比較寬容友好。此前在美國(guó)TPP的推動(dòng)下，越南實(shí)施了行政制度改革，包括加快國(guó)有企業(yè)私有化、推動(dòng)工會(huì)制度改革等，有利于外資更加透明、公開、平等競(jìng)爭(zhēng)。

越南的投資機(jī)會(huì)還在于自1997年亞洲金融危機(jī)以來增長(zhǎng)穩(wěn)定在4% - 8%的經(jīng)濟(jì)。在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、貿(mào)易局勢(shì)緊張的大環(huán)境下，2018年越南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)7.08%，GDP增速創(chuàng)2008年以來新高。據(jù)越南統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年，越南GDP現(xiàn)價(jià)為5535.3萬(wàn)億越南盾（約合2,385億美元）。而未來?yè)肀е鴿撛诘脑鲩L(zhǎng)率為5.2%的年GDP，越南可能是世界上增長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)體（PWC）。

2018年以來，隨著國(guó)際貿(mào)易局勢(shì)變化，越南的良好前景正使其慢慢變成企業(yè)心間的白月光，甚至大有超越監(jiān)管步步緊逼的印尼這顆朱砂痣的勢(shì)頭。東南亞B2C電商市場(chǎng)報(bào)告（Southeast Asia B2C E-Commerce Market 2019）講越南夸贊為除印尼外亞洲新晉的“領(lǐng)頭羊”，越南其銷量在今年或明年超過了鄰國(guó)泰國(guó)。

于是肉眼可見地，不斷受到國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)影響，中國(guó)企業(yè)爆發(fā)式地愈發(fā)集中向越南轉(zhuǎn)移。越南的FDI自2018年起持續(xù)迅猛增長(zhǎng)，對(duì)美國(guó)的出口值也伴隨中國(guó)的13.9%的下降升至第12位。

2019Q1美國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)估測(cè)（根據(jù)進(jìn)口來源國(guó)）

2018越南外商直接投資吸引力

至此，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)走到轉(zhuǎn)移的第三個(gè)階段。此前第一階段中基于勞動(dòng)力、原料優(yōu)勢(shì)，向越南轉(zhuǎn)移紡織業(yè)服裝加工業(yè)，第二階段自2017年開始，中國(guó)企業(yè)以富士康為代表開始向越南設(shè)廠，三星、LG、微軟、蘋果此前紛紛轉(zhuǎn)移生產(chǎn)投資到當(dāng)?shù)氐碾娮蛹庸I(yè)機(jī)和械制造業(yè)。

使越南相較于其他政局穩(wěn)定國(guó)家的終歸還是其成本優(yōu)勢(shì)。越南自1986年進(jìn)行市場(chǎng)化改革和對(duì)外開放以來，是較典型的外向型經(jīng)濟(jì)體，勞動(dòng)力、土地要素成本低，招商引資的稅收優(yōu)惠以及相對(duì)穩(wěn)定的匯率都提供了實(shí)業(yè)向越南轉(zhuǎn)移的良好條件。

Q2、中國(guó)企業(yè)新經(jīng)濟(jì)3.0如何布局？

與此同時(shí)，對(duì)中資接納度更為友好的電商和互金市場(chǎng)也在彎道超車，這才是老板們紛紛聚到Saigon的街頭板凳上喝一杯Robusta的理由。

一方面，越南人口僅次于印尼和菲律賓最多,有超過9700萬(wàn)人口。而越南的人口紅利早已不僅僅體現(xiàn)在制造業(yè)的熟練工人們，年輕人口意味著的消費(fèi)潛力、不斷提升的受教育水平，都隨著對(duì)科技、創(chuàng)新、技能提升等方面的投資快速增長(zhǎng)在不同程度的提升。根據(jù)世界銀行的預(yù)計(jì)截至2021年，超過1500萬(wàn)的消費(fèi)者將進(jìn)入市場(chǎng)。

另一方面，盡管越南經(jīng)濟(jì)以現(xiàn)金為主，交通基礎(chǔ)設(shè)施也不穩(wěn)定，根據(jù)谷歌和淡馬錫的報(bào)告,互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)總量占GDP的比例為該地區(qū)最高。電力覆蓋為99.2% ，有著獨(dú)特的移動(dòng)用戶滲透率（73%）和互聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率（67%），為發(fā)展電商和互金提供了良好的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

年輕的消費(fèi)人群和互聯(lián)網(wǎng)滲透率這兩大因素支撐著在線零售。越南電商行業(yè)正經(jīng)歷著蓬勃發(fā)展，去年增長(zhǎng)超過25%，預(yù)計(jì)到2020年在線銷售額將達(dá)到100億美元。根據(jù)Visa的一項(xiàng)調(diào)查，受訪者中84%的越南用戶每月至少在網(wǎng)上購(gòu)物一次。在美妝、電子、個(gè)護(hù)、出行、游戲等領(lǐng)域均有涉及。最受歡迎的在線銷售產(chǎn)品包括服裝、鞋類和日用品（59%）、電子設(shè)備（47%）以及家用電器（47%）等。

受歷史因素和市場(chǎng)化程度影響，在分布上新經(jīng)濟(jì)企業(yè)更多集中在以胡志明市為中心的南部越南。電商領(lǐng)域，騰訊、阿里和京東集聚，分別投資Lazada、Shopee、Tiki。出行方面除了Go-Jek（Go-Viet）和Grab兩大巨頭外，還有越南本土的Vinasun、Mai Linh、Logivan等本土產(chǎn)品。

東南亞電商聚合平臺(tái)iPrice公布的越南電商地圖

五家在越南運(yùn)營(yíng)的大型電商平臺(tái)是Lazada, Shopee, Tiki, Thegioididong和Sendo。雖然Shopee和Lazada兩大電商的母公司，Sea Group(騰訊)和阿里都分別追加12億越南盾(51770美元)和US$2 billion的投資，以增加二者之間的競(jìng)爭(zhēng)力。面向越南國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者的本土電商Sendo、Tiki和Thegioididong也并獲得了巨額投資。Sendo是印尼本土的電商平臺(tái)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)B2C&C2C兩種模式,從SBI控股和其他投資者那里獲得了總計(jì)5100萬(wàn)美元的資金。Tiki在C輪融資中獲得了京東的投資，京東成為了Tiki最大的股東之一。(US$1 = VND 23,179)

TOP10電商網(wǎng)站排名2019（越南為最右側(cè)）

社交媒體助力電商，在越南排名前5的電商平臺(tái)Shoppe、Lazada等，均通YouTube、FaceBook、Instagram等進(jìn)行宣傳。目前，在越南的社交媒體市場(chǎng)三大巨頭依次是Facebook、Zalo、Instagram，而其他的社交媒體如Twitter、Line、WhatsApp也擁有少量的受眾。皮尤研究中心(Pew Research Center)最近發(fā)布的一份報(bào)告顯示，在1,000名越南受訪者中，41%的人說他們每天會(huì)使用社交媒體網(wǎng)站瀏覽幾次新聞，社交媒體成為了商業(yè)廣告重要的流向之一。面對(duì)這樣的市場(chǎng)，一大批越南本土社交媒體軟件也應(yīng)運(yùn)而生，除主打聊天功能的越南微信“Zalo”外，旅行分享軟件“Hahalolo”和音樂視頻軟件“Mocha”通過社區(qū)功能吸引當(dāng)?shù)厍嗄辍?

越南電子商務(wù)的興起也推動(dòng)了電子支付的發(fā)展。2016年VISA對(duì)消費(fèi)者支付態(tài)度的一項(xiàng)研究顯示，隨著信用卡使用量的增加、智能手機(jī)普及率的提高以及移動(dòng)和電子商務(wù)的發(fā)展，越南消費(fèi)者對(duì)電子支付的偏好增長(zhǎng)了8%。目前，越南只有31%的成年人有銀行賬戶，90%的支付仍然以現(xiàn)金支付為主，中低收入者能夠享受到的金融服務(wù)極為有限，加之越南政府目標(biāo)在2020年前使得50%的城市居民使用非現(xiàn)金支付，電子支付的玩家具有良好的前景。但在信貸、保險(xiǎn)等方面，由于文化水平和消費(fèi)理念不足、市場(chǎng)培育和銷售代理的缺乏等原因，互金市場(chǎng)還尚不成熟。

Data from Topica Founder Institute (TFI)

越南擁有世界上發(fā)展最快的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，政府還在西貢硅城中心(Saigon Silicon City Center)進(jìn)行了大量投資，為專注于技術(shù)的初創(chuàng)公司和國(guó)際公司提供辦公場(chǎng)所。2013年越南所有初創(chuàng)公司的總投資只有600萬(wàn)美元，然而5年后的2018年，越南的初創(chuàng)公司獲得了1.93億美元的投資，增長(zhǎng)兩倍之多。在線教育提供商Topica EdTech集團(tuán)和電子商務(wù)平臺(tái)Sendo都是其中的佼佼者。TFI的數(shù)據(jù)表示2018年越南科技公司的總交易價(jià)值接近9億美元，在92筆交易中，僅前10名的交易就帶來了7.34億美元的收入。

Q3、近而不親+成本上升，如何破局越南2020？

外資，特別是中國(guó)的資金，在越南面臨的兩大問題將是政策監(jiān)管層面的“近而不親”問題，以及經(jīng)營(yíng)成本方面的“成本上升”困局。

1）

惠譽(yù)解決方案(Fitch Solutions)全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主管Cedric Chehab表示，事實(shí)上沒有一個(gè)國(guó)家能夠“真正消化”正在尋求從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去的“所有生產(chǎn)”。越南一直是受美國(guó)影響的貿(mào)易流動(dòng)和供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的有利目的地。但越南自身的瓶頸將導(dǎo)致該國(guó)容納這些新增資金的能力。事實(shí)上，這種容量瓶頸已經(jīng)在成本要素的價(jià)格上有所顯現(xiàn)。

越南與其他國(guó)家的廉價(jià)勞動(dòng)力對(duì)比成本最低

 胡志明市各區(qū)的土地租金（美元每月）

越南的IT勞動(dòng)力成本與中國(guó)和印度相比仍低40%左右。但顯然越南的人均工資水平已上升到1500元人民幣左右，技術(shù)相關(guān)工作的工資也在提高；面積僅為2095平方公里的胡志明市的單月租金最高上升到60美元。前兩個(gè)階段在土地、工資的成本優(yōu)勢(shì)是否會(huì)伴隨著國(guó)際企業(yè)紛紛集聚，是否會(huì)弱化成為了與機(jī)遇并存的隱憂。

另外，根據(jù)Statista和WeAreSocial在2019年對(duì)年度電商銷售額的分類統(tǒng)計(jì)，最高只有6億美元，最低只有7500萬(wàn)美元。在電商領(lǐng)域，由于越南的基數(shù)相對(duì)較小，要想讓在線零售在越南消費(fèi)者支出總額中占據(jù)相當(dāng)大的份額，還有很長(zhǎng)的路要走。

2）

其二便是越南對(duì)中國(guó)的“近而不親”的問題。越南政府對(duì)中資企業(yè)在礦產(chǎn)、油氣、電信領(lǐng)域等有很高的門檻限制，也比較抗拒國(guó)內(nèi)的過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。相對(duì)的，他們更加偏好完整產(chǎn)業(yè)鏈以及科技產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移。這也造成了中國(guó)企業(yè)在政策監(jiān)管方面的麻煩，F(xiàn)acebook于2019年面臨本土社交軟件Gapo的競(jìng)爭(zhēng)后，微信更是不敵嚴(yán)格的媒體審查在越南就慘遭封殺。

2018年5月15日，越南規(guī)劃與投資部部長(zhǎng)阮志勇在河內(nèi)與畢馬威客戶對(duì)話會(huì)上表示:“外國(guó)直接投資就像一只蜜蜂，一邊吮吸蜂蜜，一邊為經(jīng)濟(jì)授粉?！薄?span>越南將繼續(xù)吸引更多外國(guó)直接投資，但會(huì)有選擇地吸引。高質(zhì)量的外國(guó)直接投資將在吸引方面得到優(yōu)先考慮。”

當(dāng)?shù)氐腟ME競(jìng)爭(zhēng)也可能加劇。越南政府正在出臺(tái)一系列政策，使得越南初創(chuàng)企業(yè)能夠足夠靈活和積極地與外國(guó)同行競(jìng)爭(zhēng)。2018年1月，《中小企業(yè)保障法》正式實(shí)施。《中小企業(yè)法》詳細(xì)規(guī)定了初創(chuàng)企業(yè)如何在技術(shù)轉(zhuǎn)讓、培訓(xùn)、貿(mào)易促進(jìn)、投資、優(yōu)惠貸款和鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資等方面獲得幫助。

結(jié)語(yǔ)

據(jù)越南電商協(xié)會(huì)（VECOM）、東南亞電商聚合平臺(tái)iPrice等的報(bào)告：

1.越南電商市場(chǎng)某些特定領(lǐng)域的增長(zhǎng)率幾乎是爆炸性的

2.越南的電子商務(wù)的轉(zhuǎn)化率是東南亞國(guó)家里面最高的

3.越南移動(dòng)通信量的增長(zhǎng)也是最快的

不得不承認(rèn)，特別是在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、貿(mào)易局勢(shì)緊張的大環(huán)境下，2018年越南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)7.08%，使得今天的主人公體型雖小但渾身散發(fā)著該死的魅力。（來源：7點(diǎn)5度）

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