人民幣跨境支付系統(tǒng)將于10月初上線，備戰(zhàn)加入SDR

人民幣國際化步伐有望進(jìn)一步加快。接近央行權(quán)威人士向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)透露，人民幣跨境支付系統(tǒng)將在10月初正式上線。據(jù)知情人士稱，一期工程有望最早在10月8號露面。

據(jù)知情人士介紹，央行近期下發(fā)的《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》顯示，人民幣跨境銀行間結(jié)算機(jī)構(gòu)落戶上海，是運(yùn)營機(jī)構(gòu)。而包括五大行及多家外資銀行在內(nèi)的19家銀行獲得了第一批參與資格。

金融監(jiān)管專家孫海波認(rèn)為，之前的清算系統(tǒng)存在很對局限性。當(dāng)前的跨境人民幣最終清算都走CNPAS，但這個(gè)系統(tǒng)第一運(yùn)行時(shí)間過短，不適合跨時(shí)區(qū)清算；與國際清算系統(tǒng)接口無法完全匹配；部份業(yè)務(wù)無法實(shí)施實(shí)時(shí)跨境結(jié)算。

此番，央行專門為跨境人民幣支付業(yè)務(wù)開發(fā)的資金清算結(jié)算系統(tǒng)，其涵蓋的業(yè)務(wù)包括人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算、跨境資本項(xiàng)目結(jié)算、跨境金融機(jī)構(gòu)與個(gè)人匯款支付結(jié)算等。

孫海波稱，從官方的表述中雖然沒有包括純離岸業(yè)務(wù)的清算，即發(fā)起人和收款人都在境外的離岸人民幣清算業(yè)務(wù)，但實(shí)際在一期就已經(jīng)包括兩頭在外的離岸業(yè)務(wù)清算。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，今年總理明確了年內(nèi)上線的目標(biāo)，加之人民幣加入SDR表決在即，因而這個(gè)系統(tǒng)上線備受關(guān)注。

他表示，此次系統(tǒng)上線就是一個(gè)由中國主導(dǎo)的人民幣版SWIFT。未來完全運(yùn)營起來之后，有希望實(shí)現(xiàn)24小時(shí)清算，覆蓋三大時(shí)區(qū)，從而覆蓋主要金融交易中心。

“目前的系統(tǒng)是早上8：30開，下午四點(diǎn)半關(guān)掉，其他時(shí)區(qū)覆蓋不到。而加入SDR明確要求在紐約、倫敦和法蘭克福有離岸價(jià)格，但沒有清算就沒有流動(dòng)性。加入SDR之后，估值就會涉及到利率和匯率的問題，以及市場的流動(dòng)性和資金的清算問題，除了在岸價(jià)格，也需要有離岸價(jià)格，這就需要有一個(gè)便捷的支付清算通道?！?

除了清算時(shí)間的延長以外，魯政委稱，新的跨境支付系統(tǒng)還能實(shí)現(xiàn)更多業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)清算，包括經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目和日常匯款，而目前只能進(jìn)行比較簡單的貿(mào)易項(xiàng)清算。

業(yè)內(nèi)人士表示，人民幣跨境支付系統(tǒng)上線以后，能夠?qū)崿F(xiàn)與國際主要清算系統(tǒng)的接口更全面的兼容。例如刷銀聯(lián)卡，在國內(nèi)可以走銀聯(lián)通道，而到國際上就要走萬事達(dá)和VISA 的通道，而新的支付清算系統(tǒng)就是能夠?qū)崿F(xiàn)全部在自己的通道上面實(shí)現(xiàn)清算。

“這一系統(tǒng)的上線是人民幣國際化的需要，未來人民幣國際化更加通暢，不受別的國家干擾，”魯政委認(rèn)為。但他指出，由于SWIFT是主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的清算系統(tǒng)，因而在技術(shù)方面可能也存在中文能夠兼容的問題。

孫海波表示，具體流動(dòng)性安排尚待觀察，尤其是中國銀行同海外央行的貨幣互換能夠發(fā)揮怎樣的作用，中國央行對直接參與者提供怎樣的流動(dòng)性便利尤其是日間流動(dòng)性支持。

目前人民幣跨境支付清算有三種模式，一種是在代理行模式下，境內(nèi)外銀行通過環(huán)球報(bào)文交換系統(tǒng)SWIFT傳遞跨境支付信息，然后通過CNAPS進(jìn)行清算；一種是境外人民幣清算行模式下，境外銀行通過SWIFT傳遞跨境支付信息，境外人民幣清算行通過中資銀行海外子行最終連接到境內(nèi)大額支付系統(tǒng)HVPS完成最終清算；一種是非居民賬戶模式（NRA）則是境內(nèi)銀行直接通過CNAPS進(jìn)行清算。